Тем не менее вы убедитесь, что принципы, применяемые для его анализа, останутся теми же самыми. Даже самые сложные индикаторы объема преследуют одну главную цель – определить, в каком направлении повышается объем. А потом эта информация сравнивается с динамикой цен. Доу считал объем торговли пусть не первостепенным, но, тем не применять теорию Доу в трейдинге менее, чрезвычайно важным фактором для подтверждения сигналов, полученных на ценовых графиках. Однако, нужно еще раз отметить, что объем является лишь вторичным индикатором.
Рыночные индексы должны подтверждать друг друга
Время криптовалютного бума совпало с ускоренным обесцениванием фиатных валют, что побудило поклонников утверждать, что биткойн — это новые деньги. Но это стало менее актуальным, поскольку центральные банки ужесточили контроль над процентными ставками. И здесь теория Эллиотта просто неуместна, потому что, если бы это было так, облигации были бы на постоянном пятиволновом бычьем или медвежьем рынке, что невозможно. Прежде чем перейти к более общим комментариям по техническому анализу, необходимо кратко упомянуть теорию Ганна.
Движущиеся и коррекционные волны
Теории Доу и Эллиотта на практике используются в свинг-трейдинге, среднесрочной и долгосрочной торговле.Используя теории Доу и Эллиота, важно учитывать субъективный фактор. Каждый трейдер интерпретирует отдельно взятую рыночную ситуацию по своему. Для принятия более обоснованных решений в торговле криптовалютой внутри дня (дейтрейдинг и скальпинг) следует дополнительно использовать кластерный анализ.
Подтверждение и разворот тренда
Единственное изменение, которое претерпел индекс за почти 150 лет – расширение списка компаний, теперь при расчетах учитываются акции 30 крупнейших предприятий США. Определение тенденции, три категории и три фазы тенденции, принципы подтверждения и расхождения, интерпретация объема, использование процентных отношений длины коррекции и т. – все это так или иначе исходит из положений теории Доу. Эта глава представляет собой относительно краткий обзор основных положений теории Доу. По мере ознакомления с содержанием этой книги вы убедитесь, что понимание и признание постулатов теории Доу абсолютно необходимо при изучении любого аспекта технического анализа.
Поэтому для прогноза акций нужно учитывать как финансовые показатели компаний, их выпустивших, так и данные по объемам. Корреляция между промышленным и транспортным индексами Доу Джонса используется для определения состояния всего американского фондового рынка. Эти индексы можно считать усредненным показателем цены акций, что в них входят.
- Автор научит Вас разрабатывать торговые стратегии и разбираться в нюансах поведения рынка.
- Но, возможно, окончательное развитие теории Доу стало следствием независимых наблюдений Ральфа Эллиотта в середине 1930-х годов.
- Например, в феврале 2008 года синхронность движения индексов была нарушена.
- При торговле по трендам нужно учитывать объемы торгов.
- Прежде чем перейти к более общим комментариям по техническому анализу, необходимо кратко упомянуть теорию Ганна.
Пример бокового бестрендового движения представлен ниже на графике акций Уралсвязьинвеста. Это значит, что цена чутко реагирует на все внешние факторы, будь то заявление американского президента, сведения об уровне инфляции в Мексике или ураган в Калифорнии. Несмотря на то что за долгие годы своего существования теория Доу доказала свою эффективность в определении основных рыночных тенденций роста и падения, она тем не менее не избежала критики и нареканий. Наиболее часто ее упрекают за то, что ее сигналы приходят слишком поздно.
В результате, любой тренд можно разложить на несколько этапов. У каждого этапа будет свое максимальное и минимальное значение. Теория Доу – одна из не самых простых теорий, используемых в торговле на финансовом рынке Форекс.
Эта модель перелома часто называется «неудавшийся размах» (failureswing). Обычно в развитии основной тенденции можно вычленить три фазы. Фаза первая, или фаза накопления (accumulation), когда наиболее дальновидные и информированные инвесторы начинают покупать, так как вся неблагоприятная экономическая информация уже была учтена рынком. Вторая фаза наступает, когда в игру включаются те, кто использует технические методы следования за тенденциями. Цены уже стремительно возрастают, и экономическая информация становится все более оптимистичной. Тенденция входит в свою третью, или заключительную, фазу когда в действие вступает широкая публика и на рынке начинается ажиотаж, подогреваемый средствами массовой информации.
Непосредственно вокруг ценового формирования на биржевые активы и строятся все гипотезы и постулаты, которые входят в технический анализ по Чарльзу Доу. На дневном таймфрейме графика BTCUSDT наблюдаем бычий тренд. Движущие волны 1, 3, 5 (восходящее движение), А и С (нисходящее движение). Длина коррекционных волн меньше, чем у движущих, поскольку ими определены откаты тренда.По теории Эллиотта волновые модели имеют фрактальный характер. При увеличении таймфрейма, волны от 1 до 5 рассматриваются как одна движущая (I).
Однако у этих двух работ есть одно существенное отличие – принцип подтверждения, о котором говорит четвертый постулат теории Доу. Вторичная, или промежуточная, тенденция является корректирующей по отношению к основной тенденции и длится обычно от трех недель до трех месяцев. Подобные промежуточные поправки составляют от одной до двух третей (очень часто половину, или 50 %) расстояния, пройденного ценами во время предыдущей тенденции.
Ее основатель, Чарльз Доу, журналист, редактор и основатель компании «Dow Jones and Co», тогда и не думал, что его труд будет носить такое название. Но актуальность теории Доу сохраняется для мировых рынков на протяжении многих сотен лет. Если же движение рынка происходит без объема – мы имеем дело с обманкой, либо краткосрочным движением в момент отсутствия ключевых игроков.
С его помощью Доу отслеживал общее направление рынка. Индекс включал в себя всего 11 акций, 9 из них были бумагами железнодорожных компаний, поэтому быстро получил название «транспортный». Модель “неудавшийся размахв соновании рынка. Прорыв уровня предыдущего пика (В) в точке В1 служит сигналом к покупке. Это значит, что движения цен не хаотичны, а следуют в определенном направлении.
Перед тем, как приступить, необходимо отметить Уильяма Гамильтона – неправильно будет сказать, что именно Чарльз Доу довел свою теорию до ума. Именно Гамильтон смог ввести одни из самых важных постулатов, именно Гамильтон многие моменты исправил и доработал. К сожалению, многие об этом не знают, почему и теория Доу Джонса для них и остается полностью авторской работой Чарльза Доу. Не смотря на то, что некоторые специалисты считают индекс устаревшей технологией анализа, стоит отметить, что его курс неуклонно поднимается, за исключением периодов кризисов. Индекс все также отражает общий курс движения ценных бумаг, значит, справляется с возложенной на него задачей. В 1883 трое журналистов стали выпускать информационный листок – Customer’s Afternoon Letter («Вечернее письмо клиенту»), где размещали информацию об изменения цен на акции.
Однако, теория Доу построена не только на техническом анализе. Здесь есть так же и фундаментальный рыночный анализ. Помимо этого, теория так же затрагивает психологию участников биржевых торгов. Все это вместе значит, что теория Доу Джонса несет в себе обширный и комплексный подход к исследованиям. Сюда входят все ценные бумаги, металлы, валюта, товары мирового спроса и тому подобное. А вот если бы домохозяйки потрудились изучить теорию Доу, они бы сообразили, что происходит на панической фазе реализации и сберегли бы свои кровные, выгодно продав акции задолго до падения рынка.
Согласно теории Доу, любой фактор, способный так или иначе повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике индекса. Причем, любой значит любой, пусть это будет даже землетрясение, катастрофа или любой другой “акт божьей воли”. Разумеется, эти события не предсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике цен. Конечно, нельзя сказать, что эта теория непогрешима. Но ведь то же самое можно сказать и о любой другой системе, какой бы надежной она ни была. Очевидно, сам Доу никогда и не помышлял о том, что его идеи будут использоваться для прогнозирования движений фондового рынка.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.